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中小企业借助金融管理缓解融资难题的建议

汤筱娴

改革开放以来,我国的市场经济迅速的发展着,很多中小型企业也涌现了出来,成为了我国市场经济发展中不可或缺的一部分。一直以来,党与各级机关的工作中的重点内容之一也是保障和推进中小型企业的发展,因为中小型企业的发展情况不仅与国家的宏观经济发展有着重要的联系,也与人们的基本日常生活有着紧密的关系。在中小型企业的发展过程中,融资贵、融资难,一直是影响中小型企业发展的难题之一,阻碍着中小企业的顺利经营发展。本文从金融管理的角度出发,分析当前中小型企业融资的现状及面临的困难,并提出一些针对性的建议,希望能对广大中小型企业的融资难题缓解起到一定的帮助作用。

改革开放以来,受到市场经济迅猛发展的推动,我国的中小型企业不断涌现和发展,逐渐成为了我国国民经济中的重要组成部分之一,并且在GDP、税收、就业、科研创新等方面都为我国做出了很多的贡献。据统计,中小企业的产值占国内总产值的60%,税收收入占全国生产总值的50%,为城镇创造的就业机会占全国就业机会总量的80%,其每一项数据都超过了国内数据的50%,承担着重要的发展任务,但受限于我国现有的货币信贷政策、金融组织与监管考核体系、信用体系、资本市场发育以及经济运行周期等因素,中小型企业融资贵、融资难,获得的融资情况与其在国民经济中的贡献与承担的任务不成正比,极大地影响着中小型企业的经营和发展。为了解决这一问题,相关管理机构也出台了一系列的政策,加大了对于中小型企业的发展的金融支持力度,但是并没有获得明显的效果。随着新的经济发展阶段的到来,现代企业管理制度逐渐在中小型企业中被推行,金融管理的概念因此也渗透到了企业管理的各个方面,拥有着越来越高的重要性。为了能够解决中小型企业的融资困境,推动中小型企业的健康持续发展,中小型企业需要重视金融管理的作用,借助金融管理的助力,发挥企业资源的价值。

一、中小型企业的融资活动的特征

(一)外源融资较弱,内源融资成为融资活动主导

中小型企业所能够获取的外源性融资主要由债券融资、股权融资和银行贷款三种。但由于我国的中小型企业整体发展时长还比较短,在整个市场经济中,每个中小企业自身在企业规模、产业地位、企业竞争力、企业金融管理水平等方面都相對较弱,有着很大的局限性,在争取外援性融资时面临着很多困难,例如相对更多、更苛刻的条件,很多情况下仅能争取到银行贷款这一种外援融资,获取债券融资以及股权融资的成功率很低。因此中小型企业主要仍旧是依靠内部融资来解决自身的资金问题。中小型企业的内部融资的来源主要有企业自身的资金积累、企业管理层的投资、私人借款等,这类融资虽然可以一定程度上缓解中小型企业的短期融资压力,但是可以获得的资金也有着很大的局限性,资金的规模较小,其稳定性和持续性也较差,在非应急的情况下很难真正满足企业的金融需要。

(二)中小型企业获取融资的期限短、成本高、规模小

针对中小型企业融资困难的问题,国家也出台了一些针对性的政策,要求相关机构增加对于中小型企业的贷款额度,并建立了一定的考核机制。但是目前金融市场中的针对中小型企业的信用评定体系以及相应的增信渠道仍不健全,在没有解决这个现状的情况下,中小企业能够获得的金融支持仍旧十分有限。而且由于中小企业缺乏相应的信用评定和增信途径,无法正视自身的长期抗风险能力,因此能够申请到的主要还是短期贷款,对于企业的长期资金需求仍旧无法很好地解决,而一旦中小企业为了融资需要引入融资性的担保公司,反而会给自身造成更多的融资成本压力。

二、中小型企业现存的融资问题

(一)融资品种有限

自中国证监会对于公司债券的发行机制做出了一系列的改革措施以来,沪深交易所的资产证券类产品成为了中小企业进行债券融资的重要渠道。但我国中小型企业目前的融资资金主要来源于内融资渠道,外部融资较少且外部融资的主要组成部分为银行贷款,企业债券融资的占比几乎为零。并且,沪深交易所的资产证券类产品几乎成为了中国小企业的单一债券融资途径,这就使得中小型企业的融资很容易受到政策以及市场变化的影响,对于企业的融资稳定性有着一定的挑战,不利于企业控制融资成本。

(二)融资期限较短

中小型企业受到自身的经营规模的限制,相关的融资评定指标都无法达到很高的水平,因此获得各种渠道的长期融资的成功率较低,并且获取的成本相对较高。这就意味着中小型企业的融资往往以短期融资为主,整体融资期限较短,很多都需要在一个年度之内完成还本付息的操作。这样的以短期融资为主的融资结构不利于企业进行合理的融资结构,给企业带来了一定的短期资金压力,也为公司制造了一定的偿债风险。

(三)融资资金的规划存在缺陷

中小型企业的企业内部发展的还不够成熟,其对资金的统筹规划和使用仍旧存在着很多问题。当前我国中小型企业的管理人员往往学历有限,平均素质不高,对于企业尤其是企业的资金缺乏一个科学的管理认知,内部控制以及内部治理制度都还不完善。这就导致中小型企业在获得了融资之后对于融资无法进行很好地利用,在进行融资资金利用时缺乏必要的约束和监管,缺乏对于使用效率、使用科学性的评定,进而影响融资的作用和收益,造成融资浪费,使企业的融资成本升高。

三、中小型企业金融管理中的现存问题

(一)缺乏科学的金融管理意识,资金无法获得有效的监管

中小型企业受到自身的一些发展条件以及实际情况的限制,其内部的金融管理相对较为简单,中小型企业的管理人员通常会把金融管理归结为财务部门的多个职责之一,对于金融管理对于企业的重要性并没有一个科学准确的认知。同时企业管理管理人员也缺乏对于企业整体发展的规划思路,导致企业的金融管理思路也不全面,使得企业对于融资的投资效果缺乏有效的监督和监管能力。

(二)融资成本高,融资途径少

由于中小型企业规模较小,自身的风险应对能力和偿债能力较低,且缺乏信息披露,企业经营透明度低,导致中小型企业能够利用的融资工具较少,而且相关融资机构普遍缺乏对于中小型企业的偿债能力的信心,导致中小型企业的融资条件相对较高,提升了企业的融资成本。

(三)缺乏针对性的信用评价机构

中小型企业想要顺利的进行融资,就要能够获取到权威的企业信用水平的评价报告。当前针对中小型企业的被融资市场所承认的第三方信用评价机构相对较少,而且现有的成型的评级体系和评级成本也不适合中小型企业,导致中小型企业很难获得较好的信用评价报告,在争取金融市场的支持时面临着较大的困难。

(四)缺乏专业的金融管理人员

中小型企业中,金融管理工作往往也交给了财务人员执行。但是中小型企业的财务人员的核心工作内容时企业的财务管理,对于金融管理方面的知识往往并不熟悉,缺乏足够的专业素养。而且受到中小型企业的企业结构限制,财务人员在工作中很难对于融资的投资决策进行建议和影响,也会影响金融管理工作的顺利进行。

四、中小型企业现存的融资问题的优化建议

(一)为企业塑造正确的融资管理观念

要想优化中小型企业在融资中遇到的问题,首先要在企业中树立正确的融资管理的观念。首先,中小型企业的管理者要增强自身的认知,明确认识到金融管理对于企业发展的重要性。其次,要设立专门的金融管理部门,使金融管理能夠落到实处,通过金融管理有效的进行资金的使用,提升投资的效益。再次,企业要建立一定的内部管理与内部控制制度,对于融资资金的使用进行有效的追踪控制,使资金能够最大化的提升企业的效益。

(二)引进和培养专业的人才

良好的金融管理需要专业的金融管理人才。中小型企业可以从两方面来增强自身的金融管理人员储备。一方面来说,企业应当根据自身的实际情况,积极的引入成熟的金融管理人才,利用他们的经验和知识提升自身的金融管理能力。另一方面来说,企业也应当对于现有的金融管理人员提供相应的技能培训等,提升现有人员的专业素养,从而提升企业的金融管理能力。

(三)开拓企业的融资渠道

对于中小型企业来说,开拓企业的融资渠道是增强企业融资能力,缓解企业融资难题的重要手段。首先,企业应当强化自身在银行贷款以外的融资市场的融资能力,也就是增强企业在债券市场的融资能力,并且扩展企业在资本市场的直接融资渠道,为企业在直接融资以及间接融资两个方面都进行能力的提升。其次,中小型企业要关注政策的变化,抓住其中的机遇,降低自身的融资成本。再次,企业应当对自身的经营情况有一定的了解,从而根据自身的经营发展需要做出融资规划,提升融资资金的使用效果,避免造成资金浪费。

(四)建立中小型企业的信用评价体系

建立针对中小型企业的有效的信用评价体系是解决中小型企业融资贵、融资难的有效途径之一。中小型企业在我国的市场中占据了较大的比例,各级政府以及相关机构应当积极的促进中小型企业的第三方信用评价机构建设,形成有效的中小型企业信用评价体系和标准,从而使融资机构能够有效地对于企业情况作出判定并给出融资结果,降低企业的融资成本。

五、结语

综上所述,中小型企业应当充分认识到金融管理对于企业融资的价值,积极地解决当前企业存在的金融管理问题,为企业争取更多的资金来源,提升企业的投资收益,为企业的持续发展和提升创造条件。

(作者单位:江苏财经职业技术学院)

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